一个星期天的早晨，爸爸妈妈准备到教堂去。尼尔斯不想去教堂，想等他们走后，拿着爸爸的鸟枪出去玩儿。临走时，爸爸拿出一本书给他，并对他说：“你要好好念，回来后我要考你啊！”可是，尼尔斯拿起书，没念几页就睡着了。

突然，尼尔斯被一阵响声惊醒了。他从桌子上的镜子里，发现妈妈平时最喜爱的箱子被打开了，箱子边上还有一个黑影！尼尔斯有些疑惑，他赶紧揉揉眼睛仔细一看，呀！原来是个小精灵！他早就听说过小精灵，不过，他没想到他们这么小，只有一个巴掌高。

此时，小精灵正坐在箱子边上，聚精会神地往箱子里看着什么，他还没发现尼尔斯已经醒了。小精灵穿戴很整齐，他的脸上都是皱纹，但没有胡子。

尼尔斯看到小精灵，感到很吃惊，但是他一点儿也不害怕，甚至想要捉弄捉弄这个小人儿。他找来一个纱罩，慢慢地向小精灵走去，一下子把小精灵扣在了里面。

小精灵吓了一跳，他向尼尔斯哀求道：“求求你放了我吧！你如果放了我，我会给你一枚古银币、一个银勺子和一个金币！”尼尔斯心动了，便把纱罩打开，但他马上后悔了：“我怎么这么傻，为了这些东西就把他放出来，我还可以要更多好处的！”于是，他晃了一下纱罩，想把小精灵再扣到里面。

突然，尼尔斯感觉自己的脸被人重重地打了一下，脑袋都快震碎了。他一下撞到墙上，接着倒在了地上，失去了知觉。当他醒过来时，小精灵早已不见了。就在这时，他突然发现，房子变大了，桌子也变大了，屋里所有的一切都变大了！

“这究竟是怎么回事？”尼尔斯叫起来。他费了半天劲从椅子上爬到桌子上，这时，他看见桌上的镜子里也有一个小人，和他长得一模一样。他一下明白了，小精灵在他身上施展了魔法，他变小了！

不过，他不相信这一切，心想：“哼！这是一场梦，要不就是我在乱想。放心吧！我一会儿还会变回来的！”

他闭着眼站在镜子前面，几分钟后，他睁开了眼睛，不过，他还是那么小。尼尔斯着急了，他到处寻找小精灵，想求求他把自己变回来。

尼尔斯一边找，一边哭。他爬过门槛，来到院子里。院子里的动物们见到他，都叫喊起来。 他们说：“快来看啊！爱欺负我们的尼尔斯变成小人了！”奇怪的是，尼尔斯居然能听懂他们的话。

他低声细气地向猫儿问：“亲爱的猫咪，你知道在哪儿可以找到小精灵吗？”猫儿冷冷地说：“你总是揪我尾巴，我才不告诉你呢！”尼尔斯很生气，扑过去想要打它。猫儿大叫一声，尼尔斯这才意识到自己已经变小了，根本不是猫儿的对手，赶紧落荒而逃。

尼尔斯还想去牛棚里问问，可他一走进牛棚，奶牛们就吼叫道：“真好啊！这个调皮蛋终于遭报应了！”她们甚至想用犄角顶他。